Оценка инвестиционных проектов I

2-3 апреля

10-11 декабря

10-11 февраля

Методика преподавания

В процессе обучения разбираются реальные практические кейсы, построенные на существующей финансовой отчетности известных российских компаний, на основе которых отрабатываются навыки расчета инвестиционных проектов. Изученные практические кейсы могут быть использованы в дальнейшей практической работе.

Программа

• Комплексный подход к планированию и управлению инвестициями. Инвестиционные проекты как средство реализации стратегии компании.
• Этапы инвестиционной деятельности.
• Бизнес-план инвестиционного проекта. Структура бизнес-плана, основные разделы.
• Релевантность затрат и доходов при оценке инвестиционных проектов.
• Временная стоимость денег.
• Основные вопросы при расчете показателей эффективности инвестиций.
• Моделирование денежных потоков, генерируемых проектом.
• Расчет ставки дисконтирования.
• Выбор горизонта инвестиционного планирования.
• Критерии эффективности инвестиционных проектов: NPV, IRR, PI, DPP. Противоречивость критериев и рекомендации по выбору.
• Отбор проектов в условиях финансовых ограничений. Формирование инвестиционного портфеля.
• Учет фактора инфляции при оценке инвестиционных проектов.
• Оценка проектов по критерию приведенных затрат (замена оборудования, выбор между его покупкой или операционной арендой, экологические проекты).
• Влияние поэтапного ввода проекта на показатели его эффективности.
• Влияние налога на прибыль на показатели эффективности проекта.
• Ранжирование проектов.
• Инвестиционный контроль в процессе выполнения проекта.
• Расчет эффективности стадийных проектов на примере применения Дерева принятия решений.
• Методы анализа риска инвестиционных проектов.
• Понятие риска проекта.
• Метод сценариев.
• Факторный анализ и построение диаграммы «Торнадо».
• Метод Монте-Карло.
• Применение MS Excel для расчета инвестиционных проектов.
• Функции MS Excel: PV, FV, PMT, NPV, IRR, XNPV, XIRR и особенности их применения.
• Моделирование и прогнозирование денежных потоков по проекту.
• Итоговый Сase Study на персональных компьютерах:
  • Построить модель инвестиционного проекта.
  • Рассчитать ставку дисконтирования.
  • Рассчитать показатели эффективности проекта.
  • Проанализировать риски и чувствительность проекта к изменению различных параметров.
• Итоги тренинга: выводы и рекомендации.

Продолжительность семинара

2 дня (20 акад. часов)

По окончании семинара выдаются сертификаты Юникон УЦ.

Результаты обучения

По окончании семинара слушатели смогут самостоятельно рассчитывать инвестиционный проект по методике, изученной в ходе обучения, а также смогут формировать выводы о целесообразности принятия решения по проекту.

Стоимость участия

31 300 руб. (в стоимость включены авторские раздаточные материалы и кофе-брейки). Действует гибкая система скидок в зависимости от количества зарегистрированных слушателей.